2013年01月06日

好財務だが業績悪

■中央経済(9476)

業績は非常に悪く、PERが21.5倍。
とても割高だが、財務内容は良い。

一時期、準主力にしていましたが、
少しずつ売って処分してました。
配当減らしてからも、処分しています。

最近底打ちの兆しが見えていますが、
業績が悪いので、おススメはできません。
上昇に転じてから買っても遅くはないです。

3点ほど上昇の見込みもあります。

1. 現預金を豊富に持っていて業績が悪いため、MBOの可能性あり
→MBOはいつするか分からないので、あえて買い材料にはしない方がよい
2. 税制の制度改革が行われると、大幅に業績が伸びる
3. 金銭の信託、有価証券の取得を行っており、最近の上昇相場により、資産が増えている可能性が高い


今は素直に、金融・不動産・輸出企業の上昇相場に乗った方がいいですね。
posted by サム at 00:21| Comment(0) | TrackBack(0) | 注目銘柄

2012年12月27日

期待が持てそうな銘柄

・こころネット(6060)
引け近くのたった200株(実質300株)の値崩しは・・・。

期待
・ここ1週間、継続的に寄りで買いが入っている
・926円を超えると1000円くらいまでは取れそう(ただし、現状では出来高不足)
→底値を11/14の811円にすると、リターンが大きいか?

懸念
・寄り天が多い
・出来高不足
・買い板が上がってこない
・日経平均が高値更新を続けているため、日経平均の調整時に同時に下げる可能性あり
・900円より上はなかなか超えることができていない

75日線も上昇に転じたので、
上場来高値狙えそうな気はするけどなぁ・・・。
もう少し出来高が欲しい。
posted by サム at 20:07| Comment(0) | TrackBack(0) | 日記

2012年12月26日

最高値更新・増収増益・割安な銘柄

ヒト・コミュニケーションズ(3654)

さて、どこまで伸びるか?
posted by サム at 21:23| Comment(0) | TrackBack(0) | 注目銘柄

2012年12月14日

四季報からの再評価

・こころネット(6060)
評価は変わらず。
ただ、本日12/14の出来高急増が気になるところ。
チャート上は上がるとは思えないが、
来週も出来高が増えて底上げすれば、大幅上昇の可能性も。
下に突き抜ける可能性もあるけど、増収増益で来期は特損もないので、
あまり下げるようには思えないが・・・。
あるとすれば、新規事業の介護事業で立ち上げ費用による収益悪化。

・エクセル(7591)
四季報はいいコメントが多かった。
700円は重そう。

・内外トランスライン(9384)
下方修正で一旦出尽くした感はあるが、
来期の予想がショボイので、あまり値は保てそうにない。
優待権利落ちは結構落ちるか?

・ヴィレッジヴァンガード(2769)
四季報も大幅減益予想。
昨年の第3四半期も好調だったのに、第4四半期は一気に利益率が落ちた。
中間決算も似たようなことになる?

・テクノセブン(6852)
変わらず。
80円以下に落ちてくれるといいが・・・。

・シーキューブ(1936)
前に主力だった銘柄。
中間悪くて期末も落ち込むと予想したが、(ポジションも結構整理済み)
四季報はいいコメントだった。
関東展開は好材料。


その他、気になった銘柄を徐々に書いていきます。
posted by サム at 22:53| Comment(0) | TrackBack(0) | 日記

2012年12月12日

エクセル(7591)

先日の記事で、下方修正出るかも?と書きましたが、
中間決算は一応予想に近いところに落ち着いてましたね。
ということで、円安効果もあり、予想通りいける可能性も出てきました。

失敗しても500円くらいを見ていればいいので、
少しだけ買い増し予定。


ヴィレッジヴァンガード(2769)は上げてしまいました。
1月の中間決算まではそれなりに堅調に推移しそうですが・・・?
posted by サム at 23:26| Comment(0) | TrackBack(0) | 注目銘柄

2012年12月10日

来年の相場に期待している銘柄

・こころネット(6060)
今期は特損の影響でPER6.5倍程度だが、
来期はPER4倍。
実現すれば上場来高値は狙えるはず。
MACDのゴールデンクロスで上に向かうと思ったが、
失速して再度デッドクロス。
しばらく低迷しそうです・・・。

・エクセル(7591)
流動資産が非常に大きい。
シャープ関連ということで売られているが、
PER10倍程度の利益は出そう。
下方修正が出そうなので、買い増しは下方修正ごと考えているが・・・遅い?

・内外トランスライン(9384)
今期はほぼ確実に下方修正のため、
決算出るまでは(来期の予想が出るまでは)低迷しそう。
円安に向かえば、業績も急回復する可能性あり。
ただ、2期連続減益が気になる。
優待新設したので、東証1部昇格を狙っている可能性あり。
四季報の来期予想は明るいが、その通りとなれば上値も狙えそう。

・ヴィレッジヴァンガード(2769)
大幅減益予想だが、第1四半期の決算と、
直近の売上推移をみると、上方修正の可能性あり。
ただし、減益であることに変わりはないため、
上値はあまり狙えないかも。
優待新設で、ある程度底は堅い。
あとは業績が問題なければ買われていくはず。

・テクノセブン(6852)
仕手株なので、ほどほどに。
復配期待があるため、80円割れは拾っておくと面白いかも。
買っても2単位(2000株)程度で。
posted by サム at 23:38| Comment(0) | TrackBack(0) | 日記

2012年10月18日

イーアクセス(9427)株で意外と儲かる

14,000円程度の時に最初に買って、
16,000円あたりで売った後、
15,000円あたりで買戻し。

配当利回りが5%超える公共株だったので、
(増資さえなければ)長期でもよさそうだな、
ということで3株だけ持っていた。

そこへ、ソフトバンクの買収報道。
PTSで48,700程度のときに全株処分しました。

たった4.5万円から、10万円も利益が生まれました。

ここまで一気に利率が上がったのは初です。
SE H&Iで、1万→6万までの相場は経験してますが、
元々6万で買い始めてましたので、あまり勝った、という気はしていません。
(買い増しして平均買値は3万以下になり、確かに利益も最高額だけど、含み損も膨大でした)

2倍、3倍になる株を見つけられるのが理想ですが、
リスクが高くなりますので、地味に割安銘柄を買って、
たまたま何かあったときに大きな利益が生まれる、というのでいい気がします。
posted by サム at 23:22| Comment(0) | TrackBack(0) | 日記

2012年09月15日

イマジニア(4644)上昇

モーニングスター社の記事に取り上げられ、
金曜日は上昇してました。

メダロット7が、amazonのランキング上位に入ってきていたので、
こっちの期待で少し買っていたのですが、
少し臆病になりすぎたかな?と。

配当利回り5%超え、ネットネット株なので、
何もなくても放置できる銘柄。

9月に配当もあり、420円以下は買い場でした。

こういうときは、大して盛り上がらずに終わることが多いですが、
この中途半端な位置にいるよりは、下がってもとに戻るか、上に行ってほしいですね。
posted by サム at 23:33| Comment(0) | TrackBack(0) | 日記

2012年08月05日

イマジニアの決算は悪くない?

イマジニア(4644)の第1四半期の決算

純利益で68.2%の減益。
これだけ見るともうだめなんじゃないか?と思ったのだが、
中身を見てみると、
モバイルコンテンツが売上高減ながらも、利益回復。

パッケージソフトウェアの減益で前年同期よりも減益となっているが、
9月にメダロットの発売を控えている。

となると、そんなに悪くはないのかな?と。
前年は株の売却益も入っていたので、
純利益では減益になるかもしれないけど。。。

少し希望はあるけど、
モバイルコンテンツの売上も回復しないとなかなか厳しい状況は続く。

高配当&財務健全なので、収益の下げ止まりが見えれば安心して買えるのだが・・・。
posted by サム at 23:17| Comment(0) | TrackBack(0) | 注目銘柄

2012年07月14日

低PERは買いではない?

先日、ヴィレッジヴァンガード(2769)が下方修正。
これは織り込み済みと思ったが、売られる。

そして、7/13(金)に来期の業績予想が発表され、
中間期で52%、通期で37%の大幅減益予想となった。

PERは四季報予想3.38倍→7.6倍に大幅悪化。

PERだけ見るとまだ割安と言えるけど、
減益の中でのPERは低く見なければならない。

でも、実は下方修正の段階で予想はできていた。
前期3Q→4Qにかけて、営業利益が
2,773→3,494(+721)
だったのに対し、今期3Q→4Qにかけては、
2,870→3,402(+532)
と、36%程度悪化していた。

そのまま考えても、36%程度悪化はするはずなので、
来期が悪いことは予想できました。
下方修正出たタイミングで減益幅がそこまで大きくなかったので、
株価は異常に反応したと思いましたが、正直な反応だったようです。
posted by サム at 02:01| Comment(0) | TrackBack(0) | 日記